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在金融市场中,各种资产的价格波动往往相互关联且复杂多变。近期,美股突然暴跌这一现象,对黄金价格产生了显著的影响,导致金价自高位回落。
1、现货黄金价格波动情况
周四(8 月 1 日)纽约时段,现货黄金价格波动剧烈。先是呈现“高台跳水”,从 2460 美元/盎司上方大幅下挫,跌破 2435 美元/盎司。当日整体来看,欧市盘中一度跌至日内低点 2430.12 美元/盎司,而后又大幅攀升,在纽约时段早盘飙升至 2462.29 美元/盎司的日内高点,但很快又自日高大跌,最低跌至 2434.72 美元/盎司。截至周四收盘,现货黄金较上一交易收盘价基本持平,报 2445.84 美元/盎司。
2、金价波动原因分析
分析师指出,美国经济衰退风险刺激美元走强,以及美股的暴跌是导致金价纽约时段重挫的主要因素。FXStreet 分析师 Christian Borjon Valencia 提到,在美元走强的背景下,黄金价格大幅下跌,此前曾分别触及日低 2430 美元/盎司和日高 2462 美元/盎司。美国数据显示制造业商业活动收缩,就业数据凸显劳动力市场疲软,美元随之回升。美国供应管理协会(ISM)的报告显示,7 月份制造业活动跌至衰退水平,并创下 2023 年 12 月以来的最低水平,这引发了市场对美联储跟不上形势以及美国经济可能走向硬着陆的担忧。这一情况反映在美国股市暴跌以及美国国债收益率大幅下降,而这也提振了美元,因其避险地位受到投资者追捧。
此外,尽管金价自高位明显回落,但中东紧张局势仍对金价起到一定的支撑作用。真主党上周末对以色列发动了袭击,以色列对哈马斯和真主党的高级官员进行了报复。
3、美股暴跌情况
周四的美国股市收盘大幅下挫,道指下跌约 500 点,纳指下跌超过 400 点。美国 ISM 制造业数据连续第四个月收缩以及上周初请失业金人数激增,再次引发了对美国经济可能陷入衰退的担忧。道指周五的大跌以及纳指和标普 500 指数的跌幅都显示了市场的恐慌情绪。
根据美国劳工部周四发布的数据,截至 7 月 27 日当周,初请失业金人数增加 14000 人,至 249000 人,高于经济学家中值预测的 236000 人。初请失业金人数的上升表明劳动力市场正在放缓。CME 的美联储观察工具显示,美联储将在 9 月份的会议上将利率从目前的水平下调 25 个基点。利率互换交易员预计,美联储今年年内总计降息 75 基点的可能性为 100%,即接下来三次利率会议每次都将降息 25 基点。
美国供应管理协会(ISM)周四报告称,7 月 ISM 制造业指数下滑 1.7 至 46.8,低于 50 表明行业活动萎缩,最新数据弱于接受彭博调查的所有经济学家的预期。美国 7 月制造业活动创 8 个月来最大萎缩,订单和产值加速下降导致就业人数出现四年来最大下滑。
4、金价交易分析
分析师指出,今年以来,在美联储降息的预期下,美股和贵金属走势基本呈现同涨同跌的情况。美股通常先于金价见顶,这可能是因为机构投资组合通常在持有美股多头的同时做空黄金,当美股下跌资金出逃时,会将对应的黄金空头平仓。流动性收紧会拖累贵金属下跌,在 2020 年 3 月金融市场大跌时也曾出现类似情况。
Valencia 指出,金价的上行趋势目前保持不变,但买家在周高位附近面临剧烈阻力,这可能为金价回落铺平道路。从相对强弱指数(RSI)来看,买入势头已经消退,RSI 走低,为金价修正打开了大门。如果金价跌破 2400 美元/盎司,可能会加剧跌势,并下滑至 7 月 30 日低点 2376 美元/盎司。如果金价有效跌破 50 日移动均线(SMA)2362 美元/盎司,金价可能进一步走低,目标看向 100 日移动均线 2334 美元/盎司。另一方面,如果金价攀升至 2450 美元/盎司以上,并挑战周四高点 2462 美元/盎司,那么金价下一目标将瞄准历史高点 2483 美元/盎司,随后是心理关口 2500 美元/盎司。
总之,美股暴跌对金价产生了重要影响,而金价的走势受到多种因素的综合作用。投资者在进行黄金交易时,需要密切关注全球经济形势、地缘政治局势、美元走势以及市场情绪等多方面的变化。